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Männedorf (CH) Die Tecan Group (SIX Swiss Exchange: TECN) erzielte im ersten Halbjahr 2023 ein solides zugrunde liegendes Umsatzwachstum und bestätigte den Ausblick für das Gesamtjahr 2023.

Dr. Achim von Leoprechting, CEO von Tecan, kommentierte: «Ich bin mit unserer Leistung und dem soliden zugrunde liegenden Umsatzwachstum im ersten Halbjahr sehr zufrieden. In einem sehr dynamischen Marktumfeld mit längeren Kaufentscheidungen und vorsichtigem Investitionsverhalten vieler Kunden haben unsere Teams hervorragende Arbeit geleistet und die sich bietenden Chancen genutzt. Hervorzuheben ist auch, dass wir jetzt in mehreren Wachstumsmarktsegmenten viel breiter aufgestellt sind. Neben der Life-Science-Forschung und der Diagnostik bedient Tecan auch den Markt für Medizinaltechnik durch starke OEM-Partnerschaften, die weiterhin ein solides Wachstum aufweisen. Darüber hinaus konnten wir in der ersten Jahreshälfte zahlreiche neue, hochinnovative Produkte direkt oder mit Partnern lancieren. Mit dem anhaltenden Engagement unserer starken globalen Teams und der Unterstützung unserer geschätzten Partner bleiben wir für den Rest des Jahres vorsichtig optimistisch. Die Anzahl der Projekte, die sich im Verkaufsprozess befinden, und die neuen Produkte im Life Sciences Business sowie das kombinierte Angebot im Partnering Business haben vielversprechendes Potenzial.»

Finanzresultate für die erste Hälfte des Jahres 2023
Der Auftragseingang belief sich im ersten Halbjahr 2023 auf CHF 536.6 Mio. (H1 2022: CHF 600.5 Mio.) und lag damit um 10.6% in Schweizer Franken bzw. um 7.1% in Lokalwährungen unter dem hohen Auftragseingang des ersten Halbjahres 2022. In der Vorjahresperiode hatten die Covid-bezogenen Aufträge noch zur ausgeprägten Dynamik beigetragen. Darüber hinaus waren von den Kunden aufgrund der unterbrochenen Lieferketten höhere Lagerbestände aufgebaut worden, zum Beispiel bei OEM-Komponenten. Da sich die Lieferketten in der ersten Jahreshälfte 2023 weitgehend normalisierten, mussten die Kunden ihre Bestellungen nicht mehr wie im Vorjahreszeitraum weit im Voraus platzieren. Infolgedessen normalisierte sich auch das Book-to-Bill-Verhältnis auf ein Niveau von rund 1.

Der ausgewiesene Umsatz im ersten Halbjahr 2023 sank um 7.3% in Schweizer Franken und um 3.6% in Lokalwährungen auf CHF 541.5 Mio. (H1 2022: CHF 584.0 Mio. bzw. CHF 561.8 Mio. ausgedrückt in Lokalwährungen). Der zugrunde liegende Umsatz stieg hingegen um 6.8% in Lokalwährungen, dies ohne die Auswirkungen des tieferen Covid-bezogenen Umsatzes und der geringeren Weitergabe von Materialkosten im Vergleich zum Vorjahreszeitraum (geschätzter Nettoeffekt von CHF -48 Mio. in Lokalwährungen bzw. CHF -7 Mio.).

Der bereinigte Betriebsgewinn vor Abschreibungen und Amortisationen (Gewinn vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen; EBITDA) sank um 15.0% auf CHF 101.2 Mio., was hauptsächlich auf die geringeren Verkaufsmengen zurückzuführen ist (H1 2022: CHF 119.1 Mio.). Die bereinigte EBITDA-Marge belief sich auf 18.7% des Umsatzes (H1 2022: 20.4 %).

Der bereinigte Reingewinn1 belief sich auf CHF 65.8 Mio. (H1 2022: CHF 80.6 Mio.), während der bereinigte Gewinn pro Aktie1 CHF 5.16 erreichte (H1 2022: CHF 6.34). Der ausgewiesene Reingewinn für das erste Halbjahr 2023 betrug CHF 53.2 Mio. (H1 2022: CHF 65.7 Mio.). Darin enthalten sind integrationsbedingte Kosten im Zusammenhang mit der Paramit-Akquisition (CHF 5.0 Mio.) sowie die kumulierten Abschreibungen auf erworbenen immateriellen Vermögenswerten (CHF 9.9 Mio.).

Der Geldzufluss aus operativer Geschäftstätigkeit stieg im ersten Halbjahr 2023 um 17.3% auf CHF 82.5 Mio. (H1 2022: CHF 70.3 Mio.). In der Vorjahresperiode waren die Vorräte und Sicherheitsbestände erhöht worden, um die Lieferfähigkeit in Zeiten knapper Materialversorgung sicherzustellen. Diese Bestände wurden nun wieder vermehrt abgebaut, und bis zum Ende des Geschäftsjahres wird ein weiterer Abbau erwartet. Dank des starken Geldzuflusses erhöhte sich die Nettoliquidität von Tecan (flüssige Mittel plus kurzfristige Festgelder abzüglich Bankverbindlichkeiten, Darlehen und der ausstehenden Anleihe) auf CHF 61.7 Mio. (31. Dezember 2022: CHF 41.2 Mio.).

Informationen nach Geschäftssegmenten

Life Sciences Business (Endkundengeschäft)
Der Umsatz im Geschäftssegment Life Sciences Business erreichte CHF 228.6 Mio. (H1 2022: CHF 259.1 Mio. CHF bzw. CHF 246.6 Mio. in Lokalwährungen), was einem Rückgang von 11.8% in Schweizer Franken oder 7.3% in Lokalwährungen gegenüber dem ersten Halbjahr 2022 entspricht. Demgegenüber stieg der zugrunde liegende Umsatz um 5.1% in Lokalwährungen, wenn man die Auswirkungen des geringeren Covid-bezogenen Umsatzes im Vergleich zum Vorjahreszeitraum ausklammert (geschätzter Nettoeffekt von CHF -29 Mio. in Lokalwährungen, basierend auf einer Zuteilung von 60% des gesamten Covid-bezogenen Umsatzes im ersten Halbjahr 2022). Dank des guten Wachstums im Servicegeschäft, das aus der höheren installierten Basis von Instrumenten resultierte, stiegen die wiederkehrenden Umsätze mit Serviceleistungen, Verbrauchsmaterialien und Reagenzien auf 51.5% des Segmentumsatzes (H1 2022: 50.9%).

Die zugrunde liegende Nachfrage nach Lösungen für die Life-Science-Forschung und die Diagnostik blieb in vielen Anwendungsbereichen solide, trotz anhaltender weltwirtschaftlicher Unsicherheiten und eines insgesamt vorsichtigeren Ausgabeverhaltens. Neben der guten Nachfrage nach bestehenden Produkten wie DreamPrep® NGS erfreuen sich auch neu eingeführte Produkte bereits eines starken Interesses am Markt. Dies gilt etwa für Wachstumsbereiche wie Flüssigbiopsien und Biobanking sowie neue Module für die Fluent-Plattform, die Hochdurchsatzanwendungen ermöglichen.
Bei einem Auftragseingang in gleicher Höhe wie der Umsatz erreichte das Book-to-Bill-Verhältnis 1. Ohne Berücksichtigung Covid-bezogener Aufträge verzeichnete der Geschäftsbereich Life Sciences Business den höchsten Auftragseingang in einem ersten Halbjahr.

Das ausgewiesene Betriebsergebnis in diesem Segment (Gewinn vor Zinsen und Steuern; EBIT) erreichte CHF 40.3 Mio. (H1 2022: CHF 53.2 Mio.). Die Betriebsrendite ging auf 17.2% des Umsatzes zurück (H1 2022: 19.5 %), was vor allem auf die geringeren Verkaufsmengen im ersten Halbjahr zurückzuführen ist.

Partnering Business (OEM-Geschäft)
Das Partnering Business erzielte im Berichtszeitraum einen Umsatz von CHF 312.9 Mio. (H1 2022: CHF 324.9 Mio. bzw. CHF 315.2 Mio. in Lokalwährungen), was einem Rückgang von 3.7% in Schweizer Franken entspricht. In Lokalwährungen ging der Umsatz um 0.7% zurück. Der bereinigte Umsatz stieg um 8.2% in Lokalwährungen, ohne Berücksichtigung der niedrigeren Covid-bezogenen Umsätze und der geringeren Weitergabe von Materialkosten im Vergleich zum Vorjahreszeitraum (geschätzter Nettoeffekt von CHF -19 Mio. in Lokalwährungen bzw. CHF -7 Mio.). Paramit verzeichnete ein starkes zweistelliges Wachstum, das durch zwei Treiber unterstützt wurde. Zum einen galt es, den hohen Auftragsbestand aus dem Jahr 2022 abzuarbeiten, zum anderen zeigte sich ein gewisser Nachholbedarf an Medizinprodukten in der ersten Jahreshälfte 2023. Dagegen ging der Umsatz mit Cavro OEM-Komponenten deutlich zurück. Diese Produkte hatten im Vorjahreszeitraum einen starken Nachfrageschub erfahren, da die Kunden Unterbrechungen in der Lieferkette und Engpässe im Vorfeld der Produktionsverlagerung an zwei Paramit-Fertigungsstandorte abfedern wollten.

Die zugrunde liegende Nachfrage im Partnering Business blieb solide, und da der Auftragseingang nur geringfügig niedriger war als der Umsatz, lag das Verhältnis von Auftragseingang zu Umsatz bei rund 1.

Das ausgewiesene Betriebsergebnis in diesem Segment (Gewinn vor Zinsen und Steuern; EBIT) belief sich auf CHF 30.8 Mio. (H1 2022: CHF 35.5 Mio.), während die Betriebsrendite 9.8% des Umsatzes erreichte (H1 2022: 10.9%). Die Integrationskosten (CHF 5.0 Mio.; H1 2022: CHF 3.3 Mio.) und die Abschreibungen auf erworbenen immateriellen Vermögenswerten im Zusammenhang mit der Übernahme von Paramit wurden für die Gruppe im Geschäftssegment Partnering Business verbucht. Weitere Faktoren, die sich negativ auf die Segmentmarge auswirkten, waren die geringeren Absatzmengen mit entsprechend negativen Skaleneffekten und ein weniger günstiger Produktmix.

Regionale Entwicklung
In Europa war die Umsatzentwicklung von Tecan im ersten Halbjahr 2023 noch von einer Covid-bedingt hohen Vergleichsbasis in der Vorjahresperiode geprägt und erreichte demzufolge -18.0% in Schweizer Franken und -15.1% in Lokalwährungen. Der Umsatz im Life Sciences Business lag in Lokalwährungen um 20.1% und im Partnering Business um 11.0% unter dem Wert des Vorjahreszeitraums.

In Nordamerika wuchs der Umsatz um 3.5% in Schweizer Franken und um 6.9% in Lokalwährungen. Trotz der hohen Covid-bedingten Vergleichsbasis und eines vorsichtigeren Ausgabeverhaltens ging der Umsatz im Geschäftssegment Life Sciences Business in Lokalwährungen nur um 1.8% zurück. Das Geschäftssegment Partnering Business hingegen steigerte den Umsatz um 13.2% in Lokalwährungen, was auf das starke Wachstum bei Paramit zurückzuführen ist. Damit wurde der Wegfall der Covid-bedingten Umsätze in anderen Produktkategorien aus dem ersten Halbjahr 2022 mehr als ausgeglichen.

In Asien sank der Umsatz um 16.4% in Schweizer Franken bzw. 10.4% in Lokalwährungen auf einer hohen Covid-beeinflussten Vergleichsbasis, was insbesondere für Japan gilt. Aufgrund der hohen Vergleichsbasis sank der Umsatz des Geschäftssegments Partnering Business um 26.7% in Lokalwährungen. Das Geschäftssegment Life Sciences Business hingegen erzielte einen Umsatzanstieg von 9.6% in Lokalwährungen, wobei die Segmentumsätze in China mit der gleichen Rate wuchsen wie in der Region Asien insgesamt.

Operative Leistungen in der ersten Jahreshälfte 2023
Im ersten Halbjahr 2023 baute Tecan sein Kernangebot im Bereich Laborautomation in wichtigen Wachstumsmärkten weiter aus. Mit der Einführung von Phase Separator™ treibt Tecan die Automatisierung für die wachstumsstarken Anwendungen Flüssigbiopsie und Biobanking voran, um die Effizienz und Genauigkeit von Workflows in der Diagnostik, der medizinischen Forschung sowie in Pharmalabors zu steigern. Der Phase Separator ist eine innovative neue Pipettierfunktion, die auf der Fluent®-Automationsplattform verfügbar ist und einen bedeutenden Fortschritt in der Flüssigkeitstrennungs-Technologie für Vollblut und andere komplexe Proben darstellt.

Der neu eingeführte MCA 96, ein Pipettierarm mit 96 Kanälen für den Fluent Liquid Handler, bietet zusammen mit einer einfach zu bedienenden Software einen extrem grossen Volumenbereich, der ideal für Hochdurchsatz-Workflows ist. Der vor Ort aufrüstbare MCA 96 mit optionalem Greifer kann mit anderen Armen – einschliesslich eines weiteren MCA 96 oder eines MCA 384 – kombiniert werden, um den Durchsatz noch weiter zu erhöhen.

Mit der Einführung des Resolvex A200 Omics und des Resolvex A200 24 ergänzte Tecan sein breites Automationsportfolio um innovative Lösungen, die Arbeitsabläufe mit grossem Bedarf in der Proteomik und bei bioanalytischen Prozessen, der Nukleinsäureaufreinigung sowie bei Workflows zur Lebensmittelsicherheit adressieren.

Darüber hinaus erweiterte Tecan das automatisierte Genomik-Portfolio und das Angebot an Reagenzien. Neben verschiedenen Partnerschaften, die das Unternehmen in der ersten Jahreshälfte einging, bilden Tecan und Oxford Nanopore eine Allianz mit dem Ziel, eine automatisierte, nahtlose und vollständig kompatible Library-Preparation-Lösung für die Nanopore-Sequenzierung von Fragmenten nativer DNA/RNA beliebiger Länge zu schaffen. Um auch das Angebot an Reagenzien weiter auszubauen, entwickelte Tecan das erste einer Reihe von speziellen Reagenzien-Kits für sein MagicPrep NGS-Library-Preparation-System. Die ersten Kits sind massgeschneidert für die Sequenzierplattform G4 von Singular Genomics.

Im Partnering Business schloss Tecan mehrere neue Partnerschaften ab und unterstützte verschiedene Kunden bei der Produkteinführung und dem Start der kommerziellen Lieferungen in allen Bereichen des Geschäftssegments. Dazu gehören kundenspezifische OEM-Systeme, OEM-Komponenten sowie Auftragsentwicklungs- und Fertigungsdienstleistungen. Die Partner decken Wachstumsbereiche in Schlüsselapplikationen der Life-Science-Forschung, der Diagnostik und des Medizinmarktes ab, mit ersten Umsatzbeiträgen für mehrere Kunden bereits ab 2023. Die Projektpipeline für neue Entwicklungs- und Fertigungsprojekte ist weiterhin reichhaltig und das breite OEM-Angebot mit starken Synergien zwischen den einzelnen Angeboten findet guten Anklang.

In der ersten Jahreshälfte 2023 setzte Tecan die Skalierung der globalen Produktion und der operativen Präsenz fort. Da die Paramit Corporation nun eine vollständig integrierte Tochtergesellschaft von Tecan ist, kam die Verlagerung der Produktion von Cavro-Komponenten vom US-Standort in San Jose (Kalifornien) zu den Paramit-Standorten in Morgan Hill (Kalifornien) und Penang (Malaysia) gut voran. Die Serienproduktion wurde erfolgreich an den neuen Standorten aufgebaut. Der Ausbau der Produktionskapazitäten für die Cavro-OEM-Komponenten von Tecan wird es ermöglichen, die erwartete steigende Nachfrage nach diesen Produkten auch in Zukunft zu befriedigen.

Als Schritt zur Umsetzung der Strategie, die lokalen Kunden in China noch besser zu bedienen und ihre spezifischen Bedürfnisse zu erfüllen, eröffnete Tecan ein neues Montagewerk in der Freihandelszone Schanghai (SFTZ), wo bereits in der ersten Jahreshälfte Produkte für das Liquid Handling und die Detektion hergestellt wurden. Der neue Standort erfüllt auch die lokalen Fertigungsanforderungen für Waren, die für den chinesischen Markt bestimmt sind («China-for-China-Initiative»), und bietet neue Möglichkeiten, das Geschäft von Tecan in China voranzutreiben.

Die Nachhaltigkeitsverpflichtung von Tecan zur Reduktion von Treibhausgasemissionen wurde in der ersten Hälfte des Jahres 2023 durch einen weiteren Schritt verstärkt: Es wurde ein absolutes Emissionsreduktionsziel festgelegt und der «Science Based Targets»-Initiative (SBTi) zur Validierung vorgelegt. Tecan verpflichtet sich, bis 2050 in der gesamten Wertschöpfungskette (Scopes 1, 2 und 3) Netto-Treibhausgasemissionen von Null zu erreichen. Die verschiedenen Ziele sind im Jahresbericht 2022 dargelegt. Sie beinhalten auch die Verpflichtung, bis 2025 zu 100% Strom aus erneuerbaren Energien zu beziehen.

Darüber hinaus wurde der Umweltmanagementprozess von unabhängiger Seite geprüft und der Hauptsitz von Tecan in Männedorf nach ISO14001 zertifiziert. Der Nachhaltigkeitsbericht 2022 bietet einen umfassenden Überblick über das Nachhaltigkeitsprogramm von Tecan. Er wurde im März als Teil des Geschäftsberichts 2022 auf der Website des Unternehmens veröffentlicht.

Ausblick für das Gesamtjahr 2023 bestätigt
Tecan bestätigt den Ausblick für das Gesamtjahr 2023 und rechnet weiterhin mit einem Umsatzwachstum im niedrigen bis mittleren einstelligen Prozentbereich in Lokalwährungen. Diese Erwartung beinhaltet die negativen Auswirkungen des geringeren Covid-bezogenen Umsatzes (ca. -4 Prozentpunkte für das Gesamtjahr 2023, wobei der grösste Teil der Auswirkungen bereits in der ersten Jahreshälfte zu verzeichnen war) und die geringere Weitergabe von Materialkosten (mindestens -1 Prozentpunkt). Der zugrunde liegende Umsatz, der diese negativen Effekte ausschliesst, wird voraussichtlich im hohen einstelligen Prozentbereich in Lokalwährungen wachsen.

Tecan rechnet weiterhin mit einer bereinigten EBITDA-Marge ohne akquisitions- und integrationsbedingte Kosten von mindestens rund 20% des Umsatzes. Dieser Ausblick geht von geringeren Integrationskosten im Jahr 2023 im Vergleich zu 2022 aus. Im Gegensatz dazu erwartet Tecan, dass die ausgewiesene EBITDA-Marge im Jahr 2023 trotz anhaltendem Inflationsdruck um 20 bis 30 Basispunkte steigen wird.

Die Rentabilitätserwartungen basieren auf einer durchschnittlichen Wechselkursprognose für das Gesamtjahr 2023 von einem Euro zu CHF 1.00 und einem US-Dollar zu CHF 0.92.
Die Integrations- und Akquisitionskosten werden sich im Jahr 2023 voraussichtlich auf einen niedrigen zweistelligen Millionenbetrag in Schweizer Franken belaufen, die kumulierten Abschreibungen auf alle erworbenen immateriellen Vermögenswerte voraussichtlich auf rund CHF 20 Mio.In der Prognose 2023 sind mögliche Übernahmen im Laufe des Jahres nicht berücksichtigt.

Tecan bestätigt auch den im März 2023 veröffentlichten mittelfristigen Ausblick.

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Tecan Group Ltd.